期权策略

1. 备兑期权策略

 

 

投资者卖出所持股票的看涨期权，从期权买方处获得保费。

通过卖出看涨期权，投资者有义务在买方行权时以行权价出售标的资产。然而，如果看涨期权到期时没有被行权，保费将归卖方所有。

这种策略之所以被称为“备兑”是因为投资者拥有标的资产，这意味着如果行使期权，投资者就可以交付该资产。这有助于限制投资者的风险，因为他们不会因标的资产价格的大幅上涨而面临无限的潜在损失。

如果您拥有股票并预测其价格不会很快跃升，备兑期权则是一种赚取被动收入的方法。

 

以下是在交易中运用备兑期权策略的一些示例：

 

2. 垂直价差期权策略

 

 

3. 勒式期权策略

在勒式期权策略中，购买具有较高执行价格的认购期权，同时购买具有较低执行价格的认沽期权。这使得交易者能够从任何方向的大幅价格波动中获利。潜在的利润是有限的，但风险也是有限的，因此这是一种受欢迎的策略，适用于预期市场波动但不确定方向的交易者。

勒式期权策略的主要目标是在价格发生重大波动时获利，无论是上涨还是下跌。然而，需要注意的是，价格变动必须足够大，以覆盖购买认购和认沽期权的成本，以及任何交易费用。

 

 

4. 跨式期权策略

 

通过使用跨式策略，投资者可以从基础资产价格的波动或变动中获利，无论其上涨还是下跌。如果价格朝任一方向显著移动，其中一个期权将变为实值，而另一个将过期变为虚值。从盈利的期权中获得的收益有可能超过亏损的期权，从而实现净利润。

跨式策略的关键在于价格变动必须足够大，以覆盖两个期权的成本并产生利润。这种策略通常在预期市场波动时或预计某事件将对股票价格产生重大影响时使用，例如财务业绩公告或重大新闻事件。