美国存托凭证及其费用

ADR介绍

ADR (“American Depository Receipts”) ，美国存托凭证是持有非美国公司股票的一种凭证，投资者可在美股市场上交易。在美国上市的中概股大部分都是ADR，京东（JD）, 小鹏 （XPEV） & 比亚迪（BYDD）等，这些公司都会定期收取ADR托管费，费率一般为 $0.02-$0.05每股/年。

中概股 ADR 名单可参考 https://www.investing.com/equities/china-adrs

 

如何收取

存款信托公司（ DTC ）已于2008年开始向券商或结算公司收取托管费用，再由券商向持有 ADR 的投资者收取这笔费用。这笔费用就称「美国存托凭证 (ADR) 托管费用」 。由于 ADR 托管费用收取存在滞后性，盈立会在登记日提前冻结应收数目，在实际收取日扣除。

一般来说， ADR 的收取方式类似于股票分红，存在通知日，登记日以及收取日，ADR 托管行会定时更新这些日期。

通知日: 托管行通告即将产生 ADR 费用。

登记日：在此日期有 ADR 已交收持仓的持有人会被收取费用，若在登记日持有已交收股票，即使在此日期后卖出股票仍会被收取相关费用。

收取日：银行实际扣款日，由于资金交收等原因，券商扣款日可能与银行收取日有所不同。

 

ADR的费用

ADR的托管费用平均每股2至5美分。所收取的金额和时间会因不同的 ADR 而有所不同。若收取ADR Fees的股票在年内存在分红，ADR Fees通常会以分红费的名义在分红中扣除，若收取ADR FEE的股票在年内无分红，ADR Fees会单独收取。

通常ADR Fees的收取频率在一年1 – 4次，特殊情况下的收取频率会更高。每次收取的金额会随收取频率的增加而降低，举例来说，如果年度ADR FEE为 $ 0.02, 收费频率为1年4次，则每次收费为 $ 0.005。