什么是美股ETF？

ETF (Exchange-Traded Fund) 是在交易所上市和买卖的开放式基金，买一支ETF就相当于购买了这个指数的所有成份股。与普通/非上市基金相似，ETF投资于一篮子股票、债券、及/或其他资产，而当买入相关ETF，投资者亦会承担其相关资产敞口。

ETF可分为“被动型”和“主动型”两个类别。简单来说，被动型ETF旨在跟踪相关指数/基准走势，又被称为跟踪指数ETF。例如指数ETF就会追踪某一指数的走势，与追踪的指数同步升跌。主动型ETF由基金经理决定投资的金融产品，主动管理相关的投资组合，以实现其投资目标。

另外，市场亦有反向ETF 和槓杆ETF，主要用作对冲。反向ETF的回报会与追踪的资产表现相反，当追踪的相关金融产品或指数价格上升时，反向ETF的价格就会下跌，反之亦然。反向ETF与认购或认沽期权相似。而槓杆ETF有别于传统的ETF，旨在提供相等于相关指数特定倍数的获利或损失，亦须每日重新平衡。槓杆及反向产品涉及使用槓杆和重新平衡活动，因而其价格可能会更波动。

 

投资美股ETF有什么优势?

1. 多样性: ETF通常跟踪特定的指数或资产组合。美国股市是全球最大和最活跃的股票市场之一，包含了各个行业和部门的众多公司。通过投资美股ETF，可以轻松获得美国股市的一籃子股票，避免受单一股份表现影响回报，有分散风险的特性，而且可以以比起一般股票较低入场费获得更广泛投资组合。
2. 稳定性: ETF较适合于中长线投资者，重“大势”轻个股研究。通常投资者可以选择几支流通性好的ETF，在股市触底后买进，等大势逆转后抛出，每年的交易次数不多，风险相对较低。 
3. 交易灵活性：美股ETF流动性和交易量高。美股ETF在美国股票交易所上市交易，可以在交易日内进行买卖。这意味着您可以随时以市场价格买入或卖出美股ETF份额，享受交易的灵活性和流动性。
4. 成本较低：相对于一些主动管理的美股投资基金，美股ETF通常具有较低的管理费用和交易成本。这是因为美股ETF通常采用被动管理策略，跟踪特定的指数，不需要进行频繁的交易或主动研究选股。
5. 透明度: 美股ETF通常公开透明地披露其持仓和净资产值（NAV），使投资者能够清楚地了解基金的组成和和公司信息，使投资者能够更好地评估和理解其投资。
6. 税务效益：美股ETF的交易结构和赎回机制使得投资者可以更有效地管理资本利得税。在卖出美股ETF时，您可以选择卖出特定的份额，从而控制您的资本利得税负担。

 

不同规模的美股ETF的比较

美股ETF大致可分为大型股ETF、中小型股ETF及全市场ETF。

以下比较了不同规模的美股ETF在投资对象和波动性上的分别:

ETF种类	投资对象	波动性
大型股ETF	市值较大股票（100亿美元以上）	较小
中小型股ETF	市值较小股票（市值在3亿至100亿美元）	较大
全市场ETF	大、中、小型股票，其中大型股所占比重较高	较小

 

美股三大指数有哪些？

现时美股主要的3大指数分别是道琼斯工业平均指数 (道指)、纳斯达克综合指数 (纳指) 及标准普尔500指数 (标普500),这些指数都是衡量美国股市整体表现的重要指标之一。

ETF种类	简介	成分股举例
纳斯达克综合指数	包含纳斯达克证券交易所上市的所有股份 (目前超过3,600只)，亦是科技股的重要指标，成分股也包括新兴行业。	成份股主要包括科技股，也包括新兴行业，例如电讯股、生物科技股、半导体股等。
标准普尔	包含500家美国企业，是由评级机构标准普尔根据市值及流通值，选出500家企业纳入指数。标普500的产业覆盖范围较多元化，更能一般反映美国经济表现。	成分股包含Twitter、星巴克、Netflix及FedEx等。
道琼工业指数	成立至今已超过100年，是历史最悠久的股票指数，当中30只成分股为大型美国企业，然而其产业覆盖范围相对较小。	成分股为大型美国企业，例如麦当劳、微软等。

 

如何买卖美股ETF?

美股ETF在二手市场的买卖方式和美股相同，可于市场交易时段随时进行买卖，美股最小的买卖单位为一股，投资美股ETF相关费用与一般美股基本相同。但投资者要留意，ETF会有一些费用和支出，如由基金经理收取的管理费及其他行政费，这些费用及支出会从ETF的资产中扣除，从而会降低其资产淨值。

 

用uSMART SG购买美股ETF的好处有哪些？（简单，轻松，还可智能下单）

1. 可交易种类全面：几乎可以交易所有的美股ETF。
2. 低交易佣金：长期会节省很多成本，增加在股市的收益。每股0.003美元，每笔订单最低0.50美元，最高 0.50% * 成交金额
3. 全时段交易时间：支持美股盘前盘后交易，夜盘交易实现美股24小时交易，提供更多的交易机会。
4. 智能下单功能：有高价卖出、低价买入、网格订单等9种智能订单类型，实现自动盯盘、随时下单，无须担心错过心仪价格，快速挂单成交，轻松省力。
5. 专业及优质的客服服务：提供每天24小时全天候服务，且随时可通过官网和uSMART SG App 联系我们的客服, 同时客户也可以通过WhatsApp 或Telegram（+65 89124669），迅速与专业的客服经理沟通，获得及时协助。此外，uSMART SG 还提供中文、英文、粤语及马来语等多语言服务。

 

用uSMART SG购买美股ETF步骤：

登入uSMART SG APP之后，从页面最下方点击选择「行情」，再点击页面最上方「美股」 后稍往下拉，找到快速入口栏选择「热门ETF」，选择想投资的ETF类别和具体ETF指数后，点击右下角「交易」，选择「买/卖」功能，最后选择股价、股数、交易条件后送出订单即可；若选择「智能订单」功能，选择智能订单类型即可。图片操作指引如下：

 

(此图仅供说明之用)

 

投资ETF的注意事项

要挑选优质的ETF产品及分散风险，最好具备追踪范围广泛、具流动性、能长期持有及不依赖无法复制的资产等条件。ETF提供多项产品选择，例如有股票ETF、债券 / 固定收益ETF、商品ETF、货币ETF、反向ETF、杠杆ETF及可持续投资概念ETF等。

不过买ETF亦有些地方需要留意，例如投资者要考虑基金经理的过往纪录。另外，投资者要明白ETF其主要特点和涉及风险，例如追踪误差、交易价高于或低于资产净值(ETF有可能以高于或低于其资产净值的价格买卖)。而且比起一般股票，ETF的波动较小。

 

 

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