在虚拟资产领域的一大跃进中，华夏基金、嘉实基金和博时基金三家领先的资产管理公司，于2024年4月23日成功在香港市场获批发行比特币和以太坊现货ETF。这些ETF产品，作为交易所交易基金（ETF），其类似于黄金现货ETF的运作机制，旨在为投资者提供与加密货币现货价格紧密相连的投资回报。

图源：TECHUB NEWS

在亚洲市场首次推出的比特币和以太坊现货ETF，标志着该地区金融市场的创新步伐。这些ETF旨在为投资者提供一个与加密货币现货价格紧密相关的投资渠道，从而获得相应的投资回报。这些产品通过简化投资流程和降低市场准入门槛，为投资者开辟了新的财富增长途径。

这些现货ETF由专业的基金管理团队运作，他们采用规范的操作流程和风险控制措施，以确保投资者的资金安全。投资者可以在主要的证券交易平台上轻松买卖这些ETF，这样的设计不仅简化了交易流程，也有助于降低投资风险。此外，这些ETF产品还支持实物申购和赎回机制，允许投资者通过持有ETF份额来间接持有比特币，而无需直接管理私钥，从而避免了与之相关的资产安全问题。

目前，这些ETF支持现金或比特币进行认购，但投资者需要在香港开设相应的交易账户。根据财新传媒的报道，依据香港证监会和香港金融管理局在2023年12月发布的联合通告，无论是现有的虚拟资产期货ETF还是新推出的现货ETF，都不允许向中国内地等对虚拟资产产品销售有限制的区域的零售投资者提供服务。

尽管如此，内地居民如果持有香港身份证，并且在遵循相关法律法规的前提下，仍然有机会参与到这些ETF产品的交易中。这为有意向投资加密货币市场的内地居民提供了一条可行的途径。

这些ETF产品的推出，不仅丰富了香港金融市场的产品线，也为全球投资者提供了更多的选择，进一步巩固了香港作为国际金融中心的地位。同时，它们也为虚拟资产的普及和接受度提升做出了贡献，预示着金融市场未来可能的发展趋势。

 

三家资产管理公司虚拟资产 ETF 细则详解

在对比三家公司发行的加密货币ETF时，我们发现华夏、嘉实和博时三家基金公司发行的比特币现货ETF产品在某些方面存在共同之处，同时也有差别。

图源：TECHUB NEWS

 

共同点：

• 上市日期：

三家公司的ETF都计划在2024年4月30日上市。

• 选定的指数：

所有三家公司的比特币现货ETF都选择追踪同一个指数，即“芝商所CF比特币指数”。这意味着它们的投资目标是与比特币的价格表现相匹配，投资者可以通过购买这些ETF产品来获得与比特币价格相关的投资回报。

这些ETF产品选择的“芝商所CF比特币指数”是一个权威指数，反映了比特币在不同交易所的加权平均价格。通过跟踪该指数，这些ETF产品旨在复制指数表现，为投资者提供与购买实际比特币相似的投资回报，同时享受更便捷和受监管的交易环境。

• 托管机构：

三家公司的ETF都指定了“中银国际英国保诚信托”作为托管人。托管人的角色是负责ETF资产的保管和监督基金的运作，确保基金遵守相关法律法规，为投资者提供一层额外的安全保障。

• 增设/赎回政策：

三家公司均支持现金或实物的增设或赎回方式。

 

区别：

• 发行价：

华夏和嘉实的ETF首次发行价为1美元，而博时基金的发行价则是根据(HKT)以美元计价的指数价格的0.0001，即基于芝商所CF比特币指数价格进行定价。

• 每手买卖股份数目：

华夏和嘉实的每手交易单位为100股，博时基金则为10股。

• 申请股份数目：

华夏和博时基金要求的最低申购股份数为10,000股，而嘉实基金的最低要求更高，为50,000股。

• 交易货币：

华夏基金支持美元、港币和人民币，而嘉实和博时基金仅支持美元和港币。

• 管理费：

华夏基金的管理费为0.99%，嘉实基金前六个月免费，之后为0.3%，博时基金前四个月免费，之后为0.6%。

• 次托管人：

华夏和嘉实选择OSL数字证券有限公司作为次托管人，而博时基金选择Hash Blockchain。

• 虚拟资产交易平台：

华夏和嘉实选择OSL Exchange作为交易平台，博时基金则选择HashKey Exchange，招商证券（香港）未明确指出交易平台。

• 做市商：

华夏基金与Vivienne Court Trading合作，嘉实基金的做市商信息未披露，博时基金与Virtu Financial Singapore合作。

• 参与证券商：

各家基金公司有不同的参与证券商，参与证券商，作为ETF市场运作的关键参与者，对于ETF的流通至关重要。华夏基金和嘉实基金都选择了包括胜利证券、未来资产证券（香港）、华盈东方（亚洲）控股、艾德证券和华盛资本证券等机构作为合作伙伴，嘉实基金还特别增加了招商证券（香港）作为合作伙伴。

这些参与证券商（通常称为Authorized Participants, APs）通常是大型金融机构，它们通过与ETF发行商合作，负责ETF的申购和赎回过程。APs能够向ETF发行商提供一篮子资产以换取新创建的ETF份额，或者将ETF份额转换回基础资产。这一机制有助于维持ETF的市场价格与其净资产值（NAV）的一致性，并增强市场的流动性和效率。

• 核数师：

华夏和嘉实的核数师为PwC，博时基金的核数师为Ernst & Young。审计机构的独立审计工作对于确保ETF财务报告的准确性和合规性至关重要，它们通过审计来防止财务错误和欺诈，为投资者提供信心。

• 投资规模：

公司	大陆资产管理规模（亿美元）	大陆ETF数量	香港资产管理规模（万美元）	香港ETF数量
华夏基金	557	84	360,000	15
嘉实基金	103	42	16,000	4
博时基金	107	43	40,000	6

华夏基金、嘉实基金和博时基金在香港推出的比特币和以太坊现货ETF为投资者提供了全新的投资机会。投资者在选择购买和交易这些ETF时，应仔细考虑各公司的发行细节、费用结构、跟踪指数和合作伙伴等因素，以便根据自己的投资策略和风险承受能力做出明智的决策。

 

哪个平台可以进行虚拟资产货币ETF交易？

• uSMART是亚洲首批支持交易券商

uSMART具有丰富多样的投资产品，为您打开进入虚拟资产市场的大门。6只比特币现货ETF在已于4月30日正式上线，现可在uSMART APP搜索代码直接进行交易。

• uSMART具有丰富的投资产品组合

uSMART SG平台不断扩展其投资产品线，以满足投资者对多样化资产配置的需求。亚洲首批虚拟资产现货ETF成功上市后，uSMART SG也将可以交易该产品，进一步丰富其全球化投资服务。

我们将持续更新相关产品信息和交易动态，敬请投资者关注，把握国际市场的投资机遇。uSMART致力于为客户提供全方位的金融服务，助力投资者在全球资本市场中捕捉增长潜力。

 

如何在uSMART上进行虚拟资产货币ETF交易：

登入uSMART SG APP之后，从页面最右上方点击选择「搜索」，输入想要了解的股票代码，可进入详情页了解交易详情和历史走势，点击右下角「交易」，选择「买入/卖出」功能，最后填写交易条件后送出订单即可；图片操作指引如下：

此图仅供说明之用

 

追踪我们

在 Twitter, Instagram, YouTube 和 TikTok 追踪我们，查阅更多实时财经市场资讯。

想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣？加入uSMART投资社群并分享您的独特观点！立刻体验uSMART？点击下方图片下载uSMART app。

 

 

 

重要提示及免责声明

我们在撰写这篇文章时，基于我们的内部研究和可靠的公开信息来源。尽管我们在准备这篇文章时已经采取了所有合理的注意事项，但我们不保证本文中的信息准确或完整，并对事实错误或本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了我们在文章发布日期的评估，并可能发生变化。我们无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立判断。我们及我们各自的董事、高管或员工将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。

这些证券的价值和收益可能会上升或下降。您的投资面临投资风险，包括收入和资本损失。过去的业绩数据以及本文中使用的任何预测或预测并不代表其未来表现。

此广告未经新加坡金融管理局审查。