2024年，受AI热潮的推动， 英伟达年内再涨超180%，近两年累计升幅更是高达860%。这轮美股长期牛市，芯片股也是自2023年以来的核心驱动力之一。

根据美国银行分析师预计，2025年半导体市场的整体销售额将在2024年强劲增长的基础上再增长约15%，达到7250亿美元，涨势仍非常强劲和稳健。

2025年，芯片热潮依旧，华尔街大行也纷纷发布“首选芯片股名单”，有哪些公司榜上有名？

● 美国银行（BofA）

美国银行预测，美股芯片板块在2025年将继续上涨，特别是在AI芯片领域，预计2025年上半年AI芯片股将保持强劲势头，而下半年市场则可能更加关注尚未被充分挖掘的领域，如汽车与工业半导体。

首选股票：AI芯片三巨头：英伟达（NVDA）、博通（AVGO）、迈威尔科技（MRVL）

半导体设备公司：泛林集团（LRCX）、应用材料（AMAT）、科磊（KLAC）

汽车芯片龙头：安森美半导体（ON）

● 伯恩斯坦（Bernstein）

伯恩斯坦继续看好半导体周期，并对部分股票持积极态度。具体而言：

看好股票：博通（AVGO）和英伟达（NVDA），认为博通可能迎来“英伟达时刻”，而英伟达在即将到来的Blackwell周期中处于有利地位。

高通（QCOM）：尽管表现未如预期，但仍被看作5G领域的长期回报潜力股。

● 德意志银行（Deutsche Bank）

德意志银行预测2025年将有两个主题：

基础广泛的公司将看到增长改善。

人工智能的顺风将持续。

看好股票：恩智浦（NXPI）和安森美半导体（ON）：认为这两家公司处于低估值状态，并且结构上有所改善。

博通（AVGO）和迈威尔科技（MRVL）：看好其在AI和超大规模企业支出中的受益，特别是为苹果和亚马逊等公司开发特定应用的集成电路。

● 摩根大通（J.P. Morgan）

摩根大通看好2025年的一些半导体公司，认为它们能够从AI和加速计算中获益。

看好股票：博通（AVGO）、迈威尔科技（MRVL）、亚德诺（ADI）：这些公司利用AI和加速计算推动业务增长。

新思科技（SNPS）和科磊（KLAC）：直接参与受益于尖端芯片进步的供应链。

英伟达（NVDA）：继续受益于AI加速器的支出。

美光科技（MU）：由于在企业级固态硬盘（SSD）领域的强大市场份额，预计将受益于AI需求的持续增长。

● 摩根士丹利（Morgan Stanley）

摩根士丹利选出了2025年最有潜力的芯片股，重点关注AI和网络领域的龙头公司：

看好股票：英伟达（NVDA）、博通（AVGO）和Astera Labs（ALAB）：这些公司在AI和网络加速方面具备竞争优势，摩根士丹利给出了目标价，预计英伟达的股价可上涨约17%。

总结

从各大银行的分析来看，2025年美股芯片股的投资机会集中在AI芯片、汽车半导体和工业半导体等领域。特别是英伟达（NVDA）、博通（AVGO）、迈威尔科技（MRVL）等公司被一致看好，此外，安森美半导体（ON）、恩智浦（NXPI）等基础广泛的公司也被认为具有较大增长潜力。

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