大宗商品交易概述

大宗商品交易是指在金属、能源、农产品等领域中，以相对较大的数量进行的买卖活动。在金融投资市场中，这些商品通常是原材料或者初级产品，主要包括原油、有色金属、钢铁、农产品等，它们具有价格波动大和供需量大的特点。大宗商品交易通常发生在全球市场上，涉及到生产、运输、储存和销售等环节。

在大宗商品交易中，买方和卖方可以通过不同的方式进行交易，例如场内交易所、场外交易市场、期货市场等。交易的方式包括现货交易、期货交易和期权交易等。

大宗商品市场通常具有标准化的质量和规格，在商品交易所上，无论是哪家公司生产的，只要是同一种类的大宗商品（比如原油、黄金等）的价格在交易时是几乎相同的，不受生产者的影响。

 

大宗商品主要包括以下几类：

能源类大宗商品	石油、天然气、煤炭等
金属类大宗商品	黄金、白银、铜、铝、镍、锌、铅、锡等
农产品类大宗商品	大豆、小麦、玉米、大米、棉花、糖、咖啡、可可、橡胶等
贵金属类大宗商品	金、银、铂金、钯等
软性商品	橡胶、棉花、咖啡、可可等
工业原料	铁矿石、煤炭、铜、铝等
动物产品	牛肉、猪肉、羊肉、家禽、鱼类等

这些大宗商品在全球经济中具有重要的地位，其价格波动常常会对全球经济产生影响。

 

大宗商品交易具有以下几个特点：

• 交易量大：大宗商品交易通常涉及大量的商品，交易规模巨大，往往以成批的方式进行。
• 价格波动较大：大宗商品价格受多种因素影响，包括供求关系、全球经济形势、政治因素等，因此价格波动较大，具有较高的风险。
• 国际化程度高：大宗商品交易往往跨越国界进行，因此受到国际市场因素的影响较大，国际化程度高。
• 需求具有季节性：大宗商品的需求通常具有季节性，例如农产品的收成季节、能源产品的冬夏季节性需求等。
• 供应受限：某些大宗商品的供应受到地理、气候等因素的限制，例如石油的地理分布、稀有金属的产量等，这会对价格产生影响。

综合来看，大宗商品交易具有高风险、高波动性、国际化程度高、交易量大等特点，投资者在进行大宗商品交易时需要注意市场动态和风险管理。

 

大宗商品交易价格——核心影响因素

大宗商品交易的价格通常受到供求关系、地缘政治因素、自然灾害、货币政策等多种因素的影响。其中三个核心要素尤为关键：

1. 全球经济状况直接关联大宗商品价格。经济增长、就业及消费水平的变化会显著影响大宗商品的需求，进而影响其价格走势。
2. 全球主要央行的货币政策对大宗商品价格产生重要影响。货币政策的宽松或紧缩将影响货币供应和汇率，间接作用于大宗商品价格。
3. 产业间的供需关系直接影响大宗商品价格。供应与需求的平衡或失衡，直接决定价格的涨跌。

综上，全球经济状况、央行货币政策以及供需关系是影响大宗商品价格的核心因素。其他如地缘政治、自然灾害等虽有影响，但上述三者更为显著和持续。

 

投资大宗商品的方式多种多样，主要包括以下几种：

 

大宗商品期货类交易规则概述：

• 保证金制度：投资者需按合约价值的一定比例缴纳保证金，波动大时可能需追加。
• 日结算机制：每日交易结束后进行盈亏、保证金及手续费结算。
• 涨跌停板制度：交易所设定价格波动限制，超出则交易暂停。
• 持仓限制规定：对投资者持仓数量进行限制，超出需平仓或提高保证金。
• 大单报告制度：持仓量超过一定比例时需上报。
• 交割规则：合约到期时按规定进行实物交割。
• 强制平仓机制：保证金不足、持仓超限或违规时，交易所将强制平仓。

 

大宗商品交易时间表：

类别	交易时段（夏令时）	相对应北京时间（夏令时）	交易时段（冬令时）	相对应北京时间（冬令时）
贵金属类	美东时间周日18:00至周五的17:00	周一06:00至周六的05:00	美东时间周日19:00至周五的18:00	周一07:00至周六06:00
能源类	美东时间周日18:00至周五的17:00	周一06:00至周六的05:00	美东时间周日19:00至周五的18:00	周一07:00至周六06:00

 

如何在uSMART上进行大宗商品交易：

登入uSMART SG APP之后，从页面右上角点击选择，搜索想要投资的标的代码，点击可进行页面了解详情，点击页面右下角「交易」，选择「买入/卖出」功能，最后填写股价、股数、交易条件后送出订单即可；图片操作指引如下：

此图仅供说明之用

 

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