Commodity trading refers to buying and selling activities conducted in relatively large quantities in areas such as metals, energy, and agricultural products. In financial investment markets, these commodities are typically raw materials or primary products, including crude oil, non-ferrous metals, steel, agricultural products, etc. They are characterized by large price fluctuations and significant supply and demand volumes. Commodity trading typically occurs in global markets, involving production, transportation, storage, and sales processes.

In commodity trading, buyers and sellers can engage in transactions through various methods, such as exchanges, over-the-counter markets, futures markets, etc. Trading methods include spot trading, futures trading, options trading, etc.

Commodity markets typically have standardized quality and specifications. On commodity exchanges, prices for the same type of commodity (such as crude oil, gold, etc.) are almost identical regardless of the producer.

 

Major categories of commodities include:

Category	Commodities
Energy	Crude Oil, Natural Gas, Coal
Metals	Gold, Silver, Copper, Aluminum, Nickel, Zinc, Lead, Tin
Agricultural	Soybeans, Wheat, Corn, Rice, Cotton, Sugar, Coffee, Cocoa, Rubber
Precious Metals	Gold, Silver, Platinum, Palladium
Soft Commodities	Rubber, Cotton, Coffee, Cocoa
Industrial Materials	Iron Ore, Coal, Copper, Aluminum
Animal Products	Beef, Pork, Lamb, Poultry, Fish

Commodities play a significant role in the global economy, and their price fluctuations often have impacts on the global economy.

 

Commodity trading exhibits the following characteristics:

1. Large Trading Volume: Commodity trading typically involves large quantities of goods, conducted in bulk.
2. Significant Price Fluctuations: Commodity prices are influenced by various factors such as supply and demand, global economic conditions, and political factors, resulting in significant price fluctuations and high risk.
3. High Degree of Internationalization: Commodity trading often spans across borders, making it highly influenced by international market factors.
4. Seasonal Demand: The demand for commodities often exhibits seasonality, such as harvest seasons for agricultural products or seasonal demand for energy products during winter and summer.
5. Limited Supply:The supply of certain commodities is constrained by geographical and climatic factors, such as the geographical distribution of oil or the production of rare metals, which can affect prices.

In summary, commodity trading is characterized by high risk, high volatility, a high degree of internationalization, and large trading volumes. Investors engaging in commodity trading need to pay attention to market dynamics and risk management.

 

Key Influencing Factors of Commodity Prices:

Commodity prices are typically influenced by factors such as supply and demand dynamics, geopolitical factors, natural disasters, and monetary policies. Among these, three core elements are particularly critical:

1. Global Economic Conditions: Commodity prices are directly linked to global economic conditions. Changes in economic growth, employment, and consumption levels significantly impact commodity demand and prices.
2. Monetary Policies of Major Central Banks: Monetary policies of major central banks have a significant impact on commodity prices. Loose or tight monetary policies affect currency supply and exchange rates, indirectly influencing commodity prices.
3. Supply and Demand Dynamics: Supply and demand imbalances directly affect commodity prices. The balance or imbalance between supply and demand determines price movements.

In conclusion, global economic conditions, central bank monetary policies, and supply and demand dynamics are the core factors influencing commodity prices. While geopolitical factors and natural disasters also have an impact, the aforementioned three factors are more significant and enduring.

 

There are various ways to invest in commodities, including but not limited to the following:

 

Overview of Trading Rules for Commodity Futures:

• Margin System:Investors are required to deposit margin at a certain ratio of the contract value, and additional margin may be required in case of significant fluctuations.
• Daily Settlement Mechanism: Profit and loss, margin, and fees are settled at the end of each trading day.
• Price Limit System: Exchanges set price fluctuation limits, and trading is suspended if exceeded.
• Position Limit Regulations:Limits are imposed on the number of contracts an investor can hold, and exceeding the limit requires position liquidation or increased margin.
• Large Position Reporting System:Reporting is required when the position exceeds a certain percentage.
• Delivery Rules:Physical delivery is conducted according to regulations when the contract expires.

Forced Liquidation Mechanism: When margin is insufficient, positions exceed limits, or rules are violated, the exchange will force liquidate positions.

 

Commodity Trading Schedule:

Category	Trading Hours (Summer Time)	Corresponding Beijing Time (Summer Time)	Trading Hours (Winter Time)	Corresponding Beijing Time (Winter Time)
Precious Metals	Sunday 18:00 to Friday 17:00 ET	Monday 06:00 to Saturday 05:00	Sunday 19:00 to Friday 18:00 ET	Monday 07:00 to Saturday 06:00
Energy	Sunday 18:00 to Friday 17:00 ET	Monday 06:00 to Saturday 05:00	Sunday 19:00 to Friday 18:00 ET	Monday 07:00 to Saturday 06:00

 

How to place a trade on uSMART mobile application：

After logging into the uSMART SG app, follow these steps:Click on the selection option in the top right corner of the page.Search for the desired security code.Click on the security to view details.Click on "Trade" at the bottom right corner of the page.Select "Buy" or "Sell."Fill in the price, quantity, and trading conditions.Submit the order.Here is a visual guide for the process: 

This diagram is provided for illustrative purposes exclusively

 

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