US Stock Market Circuit Breakers: Emergency Brake and Cool Buffer for Market Stability

The US stock market circuit breaker mechanism refers to a series of measures taken by exchanges to temporarily halt trading in the event of extreme volatility, aiming to prevent panic-driven trading behavior caused by severe market fluctuations. These measures, known as "circuit breakers," are designed to stabilize market sentiment and prevent market turmoil.

In other words, US stock market circuit breakers act as a safety valve for the market. When market sentiment becomes excessively exuberant or when stock prices experience sharp declines, this safety valve is activated. Similar to how a car automatically stops when overheating, the circuit breaker mechanism suspends trading to allow the market to calm down, avoiding emotional turmoil and trading chaos. This mechanism consists of several stages, with each stage imposing increasingly longer trading halts, providing participants with time to calmly reassess market conditions and avoid panic-driven trading.

In the US stock market, there are primarily two types of circuit breakers: market-wide circuit breakers and individual stock circuit breakers. These two types of circuit breakers are regulatory measures designed to address volatility in different asset ranges, each with its own set of trigger conditions and execution methods.

Reasons and Considerations Behind the Establishment of the US Stock Market Circuit Breaker Mechanism

The establishment of the US stock market circuit breaker mechanism is aimed at addressing extreme market volatility, with the main reasons including:

• Avoiding market crashes: Extreme volatility may trigger panic trading among investors, leading to market crashes and substantial losses. By halting trading through the circuit breaker mechanism, the market can cool down, preventing emotional outbursts.
• Protecting investor interests: The circuit breaker mechanism is designed to safeguard investors from the impact of extreme market volatility. During trading halts, investors have time to reassess market conditions and make more rational decisions, avoiding erroneous trading decisions driven by panic.
• Maintaining market stability: Market stability is crucial for the economy and financial system. Through the circuit breaker mechanism, exchanges 

can pause trading when market fluctuations are excessive, preventing market chaos and maintaining overall financial system stability.

In summary, the establishment of the US stock market circuit breaker mechanism aims to protect market stability and investor interests, ensuring orderly operation of the market during extreme circumstances to prevent significant economic losses.

Pros of the US Stock Market Circuit Breaker Mechanism:

• Maintaining market stability.
• Protecting investors from extreme volatility.
• Reducing systemic risks.
• Enhancing market transparency and predictability.
• Preventing market vicious cycles.

Potential Risks of the US Stock Market Circuit Breaker Mechanism Under Market Stability Measures:

• Exacerbating market uncertainty and emotional volatility.
• Causing trading delays and suspensions.
• Impacting trade execution issues.
• Creating liquidity pressures.
• Damaging investor confidence in the market.

Overall, while the US stock market circuit breaker may initially cause significant impacts and uncertainties, its establishment aims to maintain market stability and protect investor interests. In the long run, the circuit breaker mechanism helps mitigate the negative effects of extreme volatility on the market.

Follow us

Find us on Twitter, Instagram, YouTube, and TikTok for frequent updates on all things investing.

Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！

Important Notice and Disclaimer:

We have based this article on our internal research and information available to the public from sources we believe to be reliable. While we have taken all reasonable care in preparing this article, we do not represent the information contained in this article is accurate or complete and we accept no responsibility for errors of fact or for any opinion expressed in this article. Opinions, projections and estimates reflect our assessments as of the article date and are subject to change. We have no obligation to notify you or anyone of any such change. You must make your own independent judgment with respect to any matter contained in this article. Neither we or our respective directors, officers or employees will be responsible for any losses or damages which any person may suffer or incur as a result of relying upon anything stated or omitted from this article.

This document should not be construed in any jurisdiction as constituting an offer, solicitation, recommendation, inducement, endorsement, opinion, or guarantee to purchase, sell, or trade any securities, financial products, or instruments or to engage in any investment or any transaction of any kind, nor is there any intention to solicit or invite the purchase or sale of any securities.

The value of these securities and the income from them may fall or rise. Your investment is subject to investment risk, including loss of income and capital invested. Past performance figures as well as any projection or forecast used in this article is not indicative of its future performance.

This advertisement has not been reviewed by the Monetary Authority of Singapore