1. NVIDIA Overview and Development History

Company Introduction

NVIDIA is a globally leading semiconductor technology company headquartered in Santa Clara, California, USA, renowned for its advanced graphics processing units (GPUs) and artificial intelligence technology. Founded in 1993 by American-Chinese entrepreneur Jensen Huang and two others, NVIDIA initially focused on designing GPUs for gaming and professional markets. Over time, NVIDIA expanded its business scope and applied its technology to fields such as virtual reality and deep learning. NVIDIA's GPUs possess efficient parallel processing capabilities, making them ideal for handling large amounts of data and complex calculations. 

They are widely used in gaming, design, engineering, scientific computing, data centers, and play a significant role in deep learning training and inference, driving the development of artificial intelligence. In addition to its GPU business, NVIDIA actively expands into other areas such as autonomous driving, robotics, and healthcare.

Development History

| Rise: From NV1 to GeForce, Leading the GPU Industry

In April 1993, Jensen Huang, along with engineers Chris Malachowsky and Curtis Priem, founded NVIDIA with the goal of accelerating 3D graphics rendering in electronic games. Two years later, NVIDIA launched its first multimedia accelerator NV1 for gaming consoles, but the market shifted to personal computers with the introduction of Windows 95 and DirectX standards.

NVIDIA adapted by focusing on the RIVA128 graphics processor, which surpassed competitors in efficiency and price, gaining popularity among OEMs. By 1999, NVIDIA went public and introduced the GeForce 256, marking its dominance in the industry after acquiring 3Dfx.

| Challenge: Facing Microsoft and Intel

NVIDIA's attempts to establish itself in the PC market led to collaborations with Microsoft for the Xbox, but conflicts arose over pricing and quality issues, causing NVIDIA to lose orders to ATI. Additionally, Intel's support for ATI further affected NVIDIA's market share and stock price.

| Turning Point: From CUDA to the Rise of Artificial Intelligence

Despite setbacks, NVIDIA introduced CUDA technology in 2007, enabling general computing on GPUs and achieving success in high-performance computing. Amidst the rise of artificial intelligence, NVIDIA's GPUs became pivotal in deep learning breakthroughs, driving its data center business forward and solidifying its role in various industries.

| Summary of NVIDIA's Development Experience

· Focus on Technological Innovation: NVIDIA has consistently focused on technological innovation, continuously releasing leading-edge graphics processors and related products to meet market demands.

· Grasping Market Trends:NVIDIA has demonstrated the ability to grasp market trends in a timely manner, shifting its focus from gaming consoles to personal computers and GPUs, thus achieving rapid growth.

· Valuing Partnerships:NVIDIA has established close partnerships with gaming manufacturers, computer manufacturers, and others to jointly promote product development and marketing.

· Continuous Investment in R&D: NVIDIA has invested significant resources in research and development over the long term, maintaining its technological leadership and providing strong momentum for the company's development.

· Strategic Acquisitions:NVIDIA has strategically acquired companies like 3Dfx, integrating resources to further expand market share and consolidate its industry-leading position.

These experiences have enabled NVIDIA to stand out in the fiercely competitive semiconductor industry, making it one of the world's leading technology companies.

2. Investment Advantages of NVIDIA

· Technological Leadership: NVIDIA is at the forefront of GPU technology, with its products widely used in gaming, data centers, artificial intelligence, and other fields. With the continuous development of AI and big data applications, NVIDIA has broad market prospects.

· Outstanding Performance: NVIDIA has demonstrated excellent performance in recent years, achieving significant growth in both revenue and net profit. Moreover, based on its annual financial reports, NVIDIA maintains a low debt-to-asset ratio, indicating strong financial health and resilience to risk.

· Growth Prospects: The rapid development of artificial intelligence, gaming, and data centers will bring more opportunities for NVIDIA. The company continuously strives to introduce new products and technologies to meet market demands and maintain its competitive edge, making its future development prospects promising.

· Innovation:NVIDIA has always been a leader in technological innovation, continuously launching new products and technologies such as H200 and DGX. These products and technologies contribute to maintaining the company's leading position in future market competition.

· Stock Repurchase: NVIDIA has conducted significant stock repurchases in recent years, indicating the company's confidence in its future development. Stock repurchases reduce the number of outstanding shares, increase earnings per share, and enhance shareholder value.

· Diversified Operations: NVIDIA continuously expands its business areas, extending its market from AI accelerator chips to high-performance CPUs, data processing, and Mellanox InfiniBand+Ethernet networks, among others. Diversification helps NVIDIA reduce operational risks and enhance profitability.

3. NVIDIA's Weaknesses and Investment Risks:

High R&D Costs: Continuous investment in research and development may strain NVIDIA's finances if new technologies don't yield expected returns.

Supply Chain Complexity: The semiconductor industry's intricate supply chain exposes NVIDIA to risks like material shortages and production delays.

Intense Competition: NVIDIA faces fierce competition from both established companies and startups in the semiconductor market.

Rapid Technological Changes: The fast pace of technological advancements in the semiconductor industry poses a challenge for NVIDIA to keep up and adapt.

Market Dependency: NVIDIA's revenue is tied to specific markets like gaming and data centers, making it vulnerable to shifts in demand or market dynamics.

4. NVIDIA's Significant Milestones (2019-2023) Stock Price Movement

Key Events for NVIDIA (2019-2023)

Stock price movement chart of NVIDIA from 2019 to 2023.

This chart shows the fluctuation of NVIDIA's stock price from 2019 to 2023. Notably, Tesla's stock price surged nearly 8 times during this period, showcasing the potential of compounding growth in stocks and affirming the validity of value investing theory.

Value investors use fundamental analysis and economic cycle research to assess a company's intrinsic value. When a company's market price falls significantly below its intrinsic value, value investors see it as undervalued and an opportunity for profit. Many successful investors, including Warren Buffett, follow the value investing strategy.

5. Investing in NVDA on uSMART:

Brand Introduction:

uSMART SG, a subsidiary of Yingli Securities (Singapore) Limited, is an internationally leading securities company. Established in Hong Kong, Yingli Securities holds licenses from the Hong Kong Securities and Futures Commission for Type 1, 4, and 9 activities (i.e., dealing in securities, advising on securities, and providing asset management services). In December 2021, it obtained a Capital Markets Services license (CMS) from the Monetary Authority of Singapore (MAS). 

The uSMART App, our flagship product, has won multiple awards and boasts a global user base of 500,000. As a technology-driven securities firm, we leverage the internet to offer a one-stop investment platform, uSMART, centered around customer needs. Our goal is to seamlessly integrate technology and finance, providing customers with a secure, professional, intelligent, and efficient investment experience to facilitate smart trading and effortless investing.

How to place a trade on uSMART mobile application To invest in NVDA on uSMART SG App, navigate to the "Market" section at the bottom of the page. Then, search for the keyword "NVDA" at the top of the page and click on it. Next, click on "Trade" at the bottom right corner, select the "Buy/Sell" function, and enter the stock price, quantity, and trading conditions before submitting the order. Alternatively, if you prefer the "Smart Order" function, simply select the type of smart order.

Follow us

Find us on Twitter, Instagram, YouTube, and TikTok for frequent updates on all things investing.

Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！

Important Notice and Disclaimer:

This document is prepared by uSMART. This document is not intended for or directed at persons under local laws or regulations that prohibit the distribution or publication of this document. This document is provided to the recipient only, and the information, materials, or analytical tools contained herein are provided to the recipient for informational and reference purposes only. This document should not be construed in any jurisdiction as constituting an offer, solicitation, recommendation, inducement, endorsement, opinion, or guarantee to purchase, sell, or trade any securities, financial products, or instruments or to engage in any investment or any transaction of any kind, nor is there any intention to solicit or invite the purchase or sale of any securities.

Investment involves risks. Before making investment decisions, the recipient should carefully read relevant offering documents to obtain further information, including risk factors. Past performance data does not imply similar future performance. Investments in the asset categories mentioned in this document may not be suitable for all recipients. This document does not consider the individual objectives, financial situation, or needs of any specific person who may access this document. Before engaging in any transactions, the recipient should take reasonable actions based on personal objectives and circumstances to ensure a clear understanding of the transaction and independently evaluate the suitability of the transaction, including assessing the potential risks and returns of the transaction, and if necessary, seek independent professional advice. The information and opinions contained in this document reflect the judgment of uSMART as of its publication date, and no further notice will be given in the event of changes. Neither we or our respective directors, officers or employees will be responsible for any losses or damages which any person may suffer or incur as a result of relying upon anything stated or omitted from this article.

The value of these securities and the income from them may fall or rise. Your investment is subject to investment risk, including loss of income and capital invested. Past performance figures as well as any projection or forecast used in this article is not indicative of its future performance.

This advertisement has not been reviewed by the Monetary Authority of Singapore.